가격은 더 이상 함께 움직이지 않습니다.
중국 및 동남아시아 주요 공장의 열간압연코일(HRC)은 4월 말 톤당 약 10~10~15만큼 소폭 증가했습니다. 한편, 철근과 선재는 대부분 보합세를 유지했고, 베트남과 인도네시아의 일부 빌렛 공급도 실제로 소폭 둔화됐다.
이런 종류의 차이는 그 자체로는 이상한 것이 아닙니다. 그러나 이번에 눈에 띄는 점은 단일 드라이버가 없다는 것입니다. - 큰 경기 부양 소식도 없고, 대규모 감산 발표도 없습니다. 가격은 거시적 헤드라인뿐만 아니라 실제 수요에 따라 자체 수준을 찾는 것 같습니다.
HRC를 향상시키는 요인(현재)
판재 제품을 구매하신다면 아마도 공장이 3개월 전과 비교하여 공격적인 협상 의지가 덜하다는 점을 눈치채셨을 것입니다.
몇 가지 요인이 작용합니다:
- 항구의 재고 감소:중국에서는 HRC의 사회적 재고가 지난해 10월 이후 볼 수 없었던 수준으로 떨어졌습니다. 일부 거래자는 재입고가 진행되고 있다고 말하지만 천천히 - 가격이 최저 수준으로 유지됩니다.
- 인도로부터의 수출 욕구 개선:몇 달 동안 아시아 수출 시장에서 크게 벗어나 있던 인도 공장들이 다시 제안을 들고 돌아오고 있습니다. 그러나 그들의 가격은 낮지 않습니다. 대신 그들은 중국과 베트남 공장의 제안을 간접적으로 지원하는 시장이 무엇을 견딜 수 있는지 테스트하는 것으로 보입니다.
- 아직도 지저분한 물류:북아시아에서 유럽, 중동까지의 운임은 이른 봄부터 예측이 불가능했다. 일부 구매자는 톤-가격 자체-보다 리드 타임에 더 많은 관심을 기울이고 있으며 이로 인해 협상력이 판매자에게 약간 이전된다고 말했습니다.
일부 제품이 따르지 않는 이유
봉형강 쪽에서는 분위기가 좀 더 조심스럽습니다.
동남아시아 일부 지역의 건설 활동은 고르지 못했습니다. 필리핀과 말레이시아에서는 일부 인프라 프로젝트가 진행되고 있지만 민간 건설은 예상보다 더디다. 이는 철근 수요를 꾸준하게 유지하지만 강하지는 않습니다.
반면 태국에서는 정부와 연계된-프로젝트가 증가했습니다. 그곳의 공장은 6주 연속 가격을 변동 없이 유지했습니다. - 이는 어느 쪽도 먼저 움직이기를 원하지 않는다는 신호입니다.
해외 바이어들에게 이는 한 가지 의미를 갖는다. 현재는 포괄적인 전략이 잘 통하지 않는다는 점이다. HRC에 적합한 것이 동일한 공장에서도 철근에는 작동하지 않을 수 있습니다.
중국의 수출 흐름: 여전히 주요 스토리
3월과 4월 초 중국의 수출량은 많은 사람들이 예상했던 것보다 높았습니다. 그러나 여기에 반전이 있습니다. 제품 믹스가 변경되었습니다. 일반-등급 재료가 적고, 반제품 등급이 더 많으며-약간 업그레이드된 등급이 있습니다.
이는 가용성에 영향을 미치기 때문에 해외 구매자에게 중요합니다. 저렴하고 기본적인 HRC는 여전히 존재하지만 일부 구매자는 소규모 주문의 경우 밀링 응답 시간이 더 길다고 보고합니다. 그것은 정책 변화가 아닐 수도 있습니다. 더 크고 예측 가능한 수출 계약을 우선시하는 공장일 수도 있습니다.
해외 바이어가 주의 깊게 살펴봐야 할 사항
지금 아시아에서 제품을 소싱하는 경우 앞으로 몇 주 동안 주의해야 할 몇 가지 사항은 다음과 같습니다.
-
통화 이동
최근 일본 엔화와 한국 원화가 미국 달러화에 대해 더 큰 변동폭을 보였습니다. USD로 지불하는 구매자의 경우 이는 일본과 한국 공장이 가격 책정에 얼마나 공격적인지에 영향을 미칩니다.
-
인도의 국내 수요
인도는 아시아 철강 무역의 핵심 요소가 됐다. 국내 수요가 강세를 유지한다면 수출 제안은 줄어들 것입니다. 완화되면 더 많은 톤이 지역 시장에 출시될 수 있습니다. 월간 소비 데이터를 살펴보세요. - 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 더 빠르게 가격이 움직입니다.
-
유럽의 에너지 비용
관련 없는 것처럼 들리지만 그렇지 않습니다. 유럽의 공장이 높은 에너지 비용으로 어려움을 겪을 때 더 많은 아시아 원자재가 서쪽으로 흐릅니다. 이는 아시아 내부의 공급 압력을 감소시킵니다. 2025년 현재까지 그 효과는 중간 정도였지만 빠르게 변할 수 있습니다.
-
원자재 동향
철광석 가격은 놀라울 정도로 범위를 벗어나지-않았습니다. 그러나 원료탄은 안정성이 떨어졌습니다. 5월에 석탄 가격이 급격하게 오르면 아시아 공장은 특히 판재 제품에서 석탄을 - 넘겨줄 수밖에 없을 것입니다.
최종 생각
아시아 철강 가격은 위기 상황도 아니고 호황도 아니다. 우리가 보고 있는 것은 지난 2년보다 더욱 세분화된 제품-특정 시장입니다.
해외 구매자의 경우 이는 지수 번호뿐만 아니라 제품 수준 동향, 지역 수요 변화 및 공장 행동에 - 세심한 주의를 기울이는 것을 의미합니다.
지금 최고의 기회는 가장 낮은 헤드라인 가격을 찾는 것이 아닙니다. 그들은 시장의 나머지 부분이 읽기 전에 이러한 작은 변화를 읽는 것입니다.
